Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей и бизнесменов - Эдди МакЛейни Страница 19

Выполняя это задание, вы могли назвать:

• качество рабочей силы;

• репутацию, которой пользуется продукция компании;

• местонахождение компании;

• взаимоотношения с клиентами.

Время от времени предпринимаются попытки оценить и представить в отчетности ресурсы, которые обычно не включаются в баланс, с тем, чтобы более полно отразить финансовое положение компании. Результаты таких попыток, однако, никогда не удовлетворяют критерию достоверности. В главе 1 мы видели, как отсутствие достоверности влияет на качество финансовой отчетности. Недостоверные оценки могут стать причиной противоречивости информации и неуверенности пользователей, что в свою очередь подрывает доверие к финансовой отчетности.

Некоторые ключевые ресурсы компании, которые обычно не поддаются достоверной оценке, рассмотрены ниже.

Гудвилл и бренды

Некоторые нематериальные внеоборотные активы сходны с материальными внеоборотными активами: они четко и однозначно идентифицируются, а стоимость их приобретения имеет достоверную оценку. В качестве примеров можно привести патенты, товарные знаки, авторские права и лицензии. Другие нематериальные активы, однако, обладают иными характеристиками. Они не имеют четкой идентификации и отражают целый набор атрибутов, присущих компании. Их примерами являются гудвилл и продуктовые бренды.

Понятие «гудвилл» нередко используется для обозначения таких атрибутов, как квалификация рабочей силы и взаимоотношения с клиентами. Понятие «продуктовый бренд» также используется для обозначения набора атрибутов – образа бренда, качества продукта, товарного знака и т. д. Когда гудвилл и продуктовые бренды создаются внутри компании, бывает не только трудно определить их себестоимость или оценить текущую рыночную стоимость, но и просто сказать, что они реально существуют. В результате их исключают из баланса.

Когда их приобретают в ходе независимой сделки, проблема неопределенности существования и оценки исчезает. (Независимой считается такая сделка, которая осуществляется двумя несвязанными сторонами.) Если гудвилл приобретается в результате поглощения другой компании, или если одна компания приобретает конкретный продуктовый бренд у другой компании, то эти статьи индивидуально идентифицируются, а их цена согласуется. При таких обстоятельствах компания-покупатель может считать их активами и включать в баланс.

Согласование цены приобретения гудвилла или продуктовых брендов предполагает их оценку в той или иной форме, а раз так, то возникает вопрос о методе оценки. Обычно оценка стоимости основывается на расчете будущей прибыли от владения активом, осуществить который не так-то просто. Тем не менее существует группа специализированных фирм, которые готовы решить эту задачу. Во вставке «Реальная практика 2.1» показано, как одна из таких фирм оценивает и ранжирует 10 ведущих мировых брендов.

Людские ресурсы

Были попытки оценить в денежном выражении и людские ресурсы компании, однако в целом они не увенчались успехом. Вместе с тем бывают ситуации, когда людские ресурсы все же оценивают и отражают в балансе. Это является обычной практикой в профессиональных футбольных клубах. Хотя футбольный клуб не имеет права собственности на игроков, ему принадлежит право собственности на их услуги. Если это право приобретается путем выплаты компенсации другим клубам за освобождение игроков от обязательств по контракту, то совершается независимая сделка, а уплаченная сумма образует надежную основу для оценки. Это означает, что право на услуги может в целях бухгалтерского учета рассматриваться как актив клуба (конечно, при условии, что игрок приносит клубу выгоды).

Во вставке «Реальная практика 2.2» показано, как один из ведущих клубов отражает в балансе свои инвестиции в игроков.